ブラックスワンによる不確実な資産運用の記録

ナシーム ニコラス タレブの「まぐれ(邦訳)」「ブラックスワン」は、数年前、アメリカでベストセラーでした。

もちろん、ゲレミーシーゲル、バートンマルキール、チャールズエリス、ハワードマークス、ジョンCボーグルの著作は、資産運用の世界では、誰でも知ってること。

ナシームは、正規分布を前提にした株価データ、経済データのリスク(標準偏差)、リターン、そしてそれにもとづくポートフォリオが、現実に、ブラックスワンのもとで、吹っ飛ぶことを詳細に記述してます。日本では、寡聞にして、あまり、評判になっているとはいえないかと。。。

つまり、ブラックスワンに備えて、ナシームニコラスタレブのような、バーベル戦略には及びませんが、現実の株価、経済データに当てはまらない正規分布にもとずくポートフォリオ理論にしたがえば、吹っ飛ばされる。。。

外れ値としかみられてなが、1回の破壊力が凄まじいブラックスワンとともに、正規分布で予想されるインフレにそなえて、数年前にアメリカで流行った歴史にまなんで、これまで、自分が読んだ本を中心に、拙いパッシブ資産運用について自分の考えをまとめるために、書いていきたいと思ってます。